SCOR SE a émis avec succès auprès d’investisseurs institutionnels des titres obligataires super subordonnés de niveau 1 à durée indéterminée à taux fixe réinitialisable éligibles à la constitution de capital réglementaire de niveau 1 (Restricted Tier 1) au sens de Solvabilité II d’un montant de 500 millions d’euros (les « Nouveaux Titres »).

La transaction a rencontré une forte demande des investisseurs, avec une émission souscrite 5,6 fois.

Le taux d’intérêt initial a été fixé à 6% par an payable semestriellement jusqu’au 20 décembre 2034, puis il sera réinitialisé, et par la suite tous les cinq ans, au taux mid-swap EUR à 5 ans plus une marge de 385,7 points de base.

Conformément aux exigences de Solvabilité II, les Nouveaux Titres sont assortis d’un mécanisme d’absorption des pertes sous la forme d’une réduction1 du montant principal des Nouveaux Titres en cas de non-respect de certains ratios de solvabilité2. Les paiements d’intérêts sont à l’entière discrétion de SCOR SE et peuvent être annulés de manière obligatoire.

Les Nouveaux Titres sont notés BBB+ par S&P Global Ratings Europe Limited.

Le produit net estimé de l'émission des Nouveaux Titres sera utilisé pour les besoins généraux du Groupe, y compris pour le rachat de tout ou partie des titres obligataires super subordonnés à durée indéterminée à taux fixe réinitialisable d’un montant nominal de 250 millions d’euros (ISIN : FR0012199123) (éligibles au capital réglementaire de niveau 1 (Restricted Tier 1) et bénéficiant de mesures transitoires pour la hiérarchisation des passifs subordonnés jusqu'à fin décembre 2025), au moyen d’une offre de rachat annoncée dans le communiqué de presse publié le 12 décembre 2024.

La date de règlement-livraison des Nouveaux Titres est prévue le 20 décembre 2024. Une demande d'admission des Nouveaux Titres à la négociation sur le marché réglementé de la Bourse de Luxembourg sera déposée auprès du Luxembourg Stock Exchange.

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