Investissements durables

Aujourd’hui, la société est confrontée à des défis phénoménaux en termes de développement durable. Comme le montre le plan Quantum Leap, SCOR s’engage plus que jamais à relever ces défis. En tant qu’investisseur institutionnel, SCOR est résolu à jouer son rôle pour participer au bien-être et à la résilience de la société.

 

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Pour SCOR, le développement durable n’est pas seulement un moyen de constituer un portefeuille résilient. Nous sommes convaincus qu’en adoptant une approche durable en matière d’investissement, le Groupe peut mieux gérer les risques et générer des rendements supérieurs à long terme. Notre politique d’investissement durable « SCOR Sustainable Investing Policy » et notre Politique climat se complètent pour définir une approche qui intègre les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans l’ensemble de nos décisions d’investissement.

Le Groupe respecte les Principes des Nations unies pour l’investissement responsable et les Principes des Nations unies pour l’assurance responsable. Nous encourageons nos partenaires à adopter ces principes, et les accompagnons dans leur mise en œuvre. Nous encourageons également la bonne gouvernance, l’intégrité et la responsabilité ainsi que le partage du savoir-faire et de l’expertise. SCOR participe activement au débat public sur l’avenir de la finance durable et nous sommes honorés d’être membres du Technical Expert Group sur la Finance Durable de la Commission européenne.

 

Principes d'investissement durable

La politique d'investissement durable du Groupe repose sur cinq piliers :

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SCOR a une culture du risque forte. La gestion du risque — qui incorpore les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) — préside à l’ensemble de nos décisions d’investissement. En particulier, la modélisation et la gestion du risque climatique sont au cœur de notre activité.

Investisseur responsable, SCOR applique les critères ESG à l’ensemble de ses décisions d’investissement. Les filtres ainsi appliqués peuvent être négatifs (cf. Exclusions, ci-après) ou positifs.

SCOR encourage les émetteurs à promouvoir les bonnes pratiques et le Groupe peut décider de se désengager d’une participation s’il détecte que ces bonnes pratiques ne sont pas respectées.

SCOR a défini une taxonomie interne pour déterminer l’éligibilité de ses investissements. Pour obtenir la notation « verte », les immeubles doivent être certifiés et les dettes infrastructures doivent financer la transition vers une économie à faibles émissions de CO2. Nous prenons un soin particulier à identifier la contribution de chaque investissement à la réalisation des 17 Objectifs de développement durable.

À travers un dialogue avec les autorités de régulation et les institutions nationales et internationales, SCOR encourage l’investissement responsable, favorisant ainsi une meilleure compréhension des enjeux ESG et donc une amélioration des décisions d’investissement.

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Les investissements de SCOR

Les investissements de SCOR dans l'économie mondiale se concentrent sur les aspects suivants : 

  • le soutien à la recherche scientifique, et la coopération avec plusieurs des parties prenantes du Groupe, notamment dans le domaine de la modélisation des événements naturels et d’un cadre favorable au développement d’une finance durable ;
  • l’élaboration de lignes directrices encadrant les activités du Groupe dans des secteurs d’activité présentant de forts enjeux ESG, en particulier dans les industries à forte intensité carbone, ainsi que des outils de suivi de la qualité ESG de ses activités d’investissement et de souscription ;
  • la conception de produits d’assurance, de réassurance et d’investissement répondant aux enjeux identifiés comme étant les plus pertinents, tels que les questions d’atténuation du changement climatique et d’adaptation, et celles relatives à la santé et l’accès à l’assurance.

Les décisions d’investissement de SCOR s’appuient sur l’expertise ESG et l’engagement de nos gestionnaires d’investissement à sélectionner les valeurs mobilières qui intègrent les critères ESG.

Notation du portefeuille d'actifs de SCOR

Partant de l’analyse de facteurs environnementaux et sociaux, ainsi que des critères de gouvernance, l’agence de notation non financière indépendante ISS-oekom a attribué la notation « C » au portefeuille d’actifs de SCOR.

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Changements climatiques

 

Global Warming

SCOR entend respecter les engagements pris dans le cadre de l’accord de Paris. L’expertise en interne du Groupe en matière de risque climatique l’aide à analyser en permanence la sensibilité de son portefeuille d’actifs aux impacts des changements climatiques et à améliorer sa résilience. Dans le même temps, nous évaluons soigneusement les impacts de nos actifs investis sur les écosystèmes de la planète. SCOR consacre une part importante de ses actifs investis au financement de la transition vers une économie à faibles émissions de CO2 et a pris l’engagement de parvenir à la neutralité carbone sur ses investissements d’ici à 2050.

Les changements climatiques et la transition vers une économie à faibles émissions de CO2 sont associés à deux types de risques : risque physique (résultant de l’évolution de la fréquence/intensité/gravité des événements exceptionnels) et risque de transition (résultant des nouvelles technologies, des innovations de marché et/ou de la réglementation accrue liée aux craintes pour l’environnement). Dans le cadre de sa stratégie d’investissement durable, SCOR prend également en considération les opportunités susceptibles de découler de ces risques, en particulier des risques de transition.

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L'application de filtres négatifs : exclusions

 

exclusionsLe Groupe exclut certaines activités ou certains émetteurs de son univers d'investissement. Ces exclusions concernent : 

  • les entreprises impliquées dans la production d’armes à sous-munitions,
  • les pays qui n’adhèrent pas aux règles de lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, telles que définies par le Groupe d’action financière sur le blanchiment de capitaux (GAFI),
  • les émetteurs, pour lesquels le charbon thermique (exploitation minière et génération d’électricité) représente plus de 30 % du chiffre d’affaires ou plus de 30 % de l’électricité produite, ainsi que les entreprises figurant sur la liste Urgewald des 120 plus importants développeurs de charbon,
  • les entreprises impliquées dans l’exploitation de sables bitumineux et du pétrole dans la zone arctique au-delà d’un seuil exprimé en pourcentage des réserves en pétrole de 30 % (seuils qui seront progressivement abaissés à 10 % d’ici fin 2021),
  • l’industrie du tabac.

SCOR encourage également ses gestionnaires d’investissement à surpondérer les émetteurs ayant de bonnes notations ESG et des stratégies décisives.

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François de Varenne
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SCOR continue d'avancer vers la durabilité, en renforçant son engagement grâce à ses investissements pour un monde plus durable.

Author name
François de Varenne
Author position
Chief Executive Officer of SCOR Global Investments