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Acquisition de Revios : une forte cohérence stratégique
- Avec un volume de primes estimé en 2006 de EUR 2 250 millions, SCOR Global Life devrait atteindre le 4ème rang mondial des réassureurs Vie
- Le rapprochement de SCOR et Revios repose sur les fortes complémentarités géographiques des deux entités
- Le groupe SCOR se positionne sur un marché de la réassurance Vie structurellement en croissance
- SCOR Global Life devient une plateforme mondiale disposant d’une forte expertise technique et actuarielle. SCOR Global Life offrira ses services dans plus de 80 pays grâce à des implantations dans 19 pays dans le monde
- SCOR Global Life disposera de capacités reconnues en mortalité, longévité, dépendance, maladies redoutées, risques aggravés et financement
- SCOR Global Life sera organisé autour de trois entités opérationnelles basées à Cologne, à Paris et aux Etats-Unis
Une opération financièrement attractive
- Montant de l’acquisition de 100% du capital de Revios : EUR 605 millions
- Remboursement de la dette subordonnée de Revios à GLOBALE Rückversicherungs-AG : EUR 50 millions
- Acquisition rétroactive au 1er janvier 2006
- Synergies de coûts estimées à EUR 12 millions à partir de 2008
- Impact positif sur le Bénéfice Par Action et le RoE dès 2007
Modalités de financement
- Augmentation de capital : environ EUR 300 millions
- Emission de dette subordonnée : jusqu’à EUR 350 millions
Profil du groupe SCOR post opération
- Primes brutes émises estimées en 2006 : EUR 4 milliards
- Un portefeuille rééquilibré entre les activités Vie (60%) et Dommages & Responsabilité (40%)
- Un profil de risque amélioré
- Une solvabilité et une solidité financière renforcées
Réalisation de l’opération soumise à l’obtention des autorisations réglementaires et de concurrence requises et attendues au quatrième trimestre 2006
Denis Kessler, Président-Directeur Général de SCOR, a déclaré :
« Le rapprochement amical de SCOR Vie et de Revios pour former SCOR Global Life est un grand projet. Créer un acteur de premier rang dans le domaine de la réassurance Vie en combinant deux entreprises connues pour leur dynamisme et leur savoir faire ouvre des perspectives de développement dans le monde entier. Il est remarquable que deux entreprises soient aussi complémentaires dans leurs implantations, aussi proches dans leurs pratiques de la souscription et aussi exigeantes dans le niveau de leurs prestations. Ce rapprochement va dans l’intérêt des clients du Groupe qui trouveront davantage de services à valeurs ajoutées, de capacités et de solvabilité. Il va aussi dans l’intérêt de ses actionnaires qui bénéficieront de la rentabilité accrue des capitaux alloués à la réassurance Vie. »
Volker D. Weisbrodt, Président du Directoire de Revios Rückversicherung AG, a déclaré :
« Le Comité Exécutif de Revios est fermement convaincu que cette opération, sur tous ses aspects, est optimale pour notre société et ses employés. La position combinée du nouveau Groupe sur les marchés internationaux sera significativement renforcée. Ensemble, nous serons capables d’explorer de nouvelles opportunités auxquelles Revios n’avait jusqu’à présent qu’un accès limité du fait de l’incertitude pesant sur son actionnariat. »
